성일하이텍, 2분기 12개 분기 만에 영업 흑자 전환 기대

삼성증권은 성일하이텍(365340)이 올해 2분기 12개 분기 만에 영업 흑자 전환이 예상된다고 30일 밝혔다.

삼성증권은 성일하이텍의 2분기 실적을 매출 758억원, 영업이익 8억원으로 전망했다. 분기 영업이익 흑자는 2023년 2분기 이후 처음이다. 시장 컨센서스(영업이익 기준 4억원, Fnguide)에 부합하는 수준이다.

흑자 전환의 배경으로는 유럽발 블랙매스 투입 물량 증가와 리튬·니켈 가격 상승이 꼽혔다. 1분기 말 대비 5월 말까지 리튬은 9%, 니켈은 12% 각각 올랐다.

삼성증권은 하반기 실적도 상향 조정했다. 중국 이춘시 4개 리튬 광산이 영업권 허가 갱신 문제로 5월부터 가동을 중단해 최소 3개월간 공급이 제한될 전망이다. 유럽 폐배터리 재활용업체의 블랙매스 투입 물량도 늘고 있다. 이에 따라 2026년 연간 영업이익 전망을 73억원에서 104억원으로 상향했다.

목표주가는 기존 9만2000원에서 7만4000원으로 19.6% 하향 조정했다. Peer 그룹의 2026년 주가수익비율(P/E) 평균값이 67배에서 58배로 낮아진 영향이다. 투자의견은 BUY를 유지했다. 현재 주가(5만2100원) 대비 상승 여력은 42.0%다.

삼성증권은 2026년 매출 3369억원, 영업이익 104억원, 2027년 매출 4148억원, 영업이익 194억원을 각각 예상했다.