한국금융지주, 2분기 순이익 7835억…영업이익 3조 목전

대신증권은 한국금융지주(071050)의 2026년 2분기 지배주주 순이익이 7835억원을 기록할 것으로 7일 전망했다. 전분기 대비 14.4% 감소하나, 전년 동기 대비 45.4% 증가한 수치다.

이는 시장 컨센서스 6995억원을 12% 웃도는 수준이다. 연간 영업이익은 3조2790억원에 달할 것으로 추정됐다.

2분기 브로커리지 수수료수익은 4353억원으로 전분기 대비 38.7% 증가할 전망이다. 2분기 일평균 거래대금이 90.3조원으로 전분기 대비 35.5% 급증한 영향이다. 한국투자증권의 브로커리지 점유율은 2021년 6월 9.3%에서 2026년 3월 13.3%로 4%p 상승했다. 외국인 대상 DMA(Direct Market Access) 서비스를 제공하는 증권사가 한국투자증권과 신한증권 두 곳에 불과한 데 따른 것이다.

IB 부문은 견조한 흐름을 이어갈 것으로 분석됐다. 한국투자증권은 올해 상반기 인수금융 부문에서 총 12개 딜, 주선액 1조9430억원으로 업계 1위를 달성했다. 다만 딜이 1분기에 집중돼 2분기 수수료수익은 전분기 대비 감소가 예상된다.

트레이딩손익은 3500억원으로 전분기 대비 32.1% 감소할 전망이다. 분배금·배당금 감소와 금리 상승에 따른 채권 관련 손익 부진이 원인으로 꼽혔다. 반면 발행어음 잔고는 꾸준히 증가하고 마진도 경쟁사 대비 높은 수준을 유지하고 있다.

대신증권은 투자의견 매수(BUY)와 목표주가 33만5000원을 유지하며 업종 내 최선호주로 선정했다. 2026년 예상 PBR은 1.12배로 커버리지 평균 1.22배를 하회해 저평가 상태라고 대신증권은 판단했다. 현재 주가는 24만9500원(7월 6일 기준)이다.