"효성중공업, 2분기 영업익 97% 급증 전망"

IBK투자증권은 11일 효성중공업에 대해 2분기 견조한 성장세가 이어질 것으로 전망하며 투자의견 '매수'와 목표주가 490만원을 유지했다.

IBK투자증권은 효성중공업의 2분기 연결 기준 매출액을 1조9091억원, 영업이익을 3245억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 매출은 25.2%, 영업이익은 97.6% 증가한 수치다.

이는 시장 컨센서스(매출 1조8172억원·영업이익 2876억원)를 웃도는 수준이다.

중공업 부문 매출액은 1조3667억원, 영업이익은 3020억원으로 전망됐다. 각각 전년 동기 대비 28.8%, 79.3% 증가한 규모다.

1분기 미국향 차단기 등 고마진 제품이 운송 중 재고로 인식돼 실적에 반영되지 못했으나, 2분기에 매출 약 1000억원, 영업이익 약 400억원 규모로 반영될 것으로 분석됐다.

건설 부문은 매출 5424억원, 영업이익 225억원으로 흑자 전환이 예상된다. 지난해 2분기에는 부산 오피스텔 미분양 현장 관련 약 240억원의 대손충당금을 반영해 42억원의 적자를 기록한 바 있다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 "수주 호조에 기반한 실적 모멘텀이 여전히 유효하다"며 "고마진 765kV 초고압 변압기 수요 확대와 함께 고체변압기(SST) 시장 진출이 중장기 성장 동력으로 부각될 전망"이라고 밝혔다.

효성중공업은 2022년 22.9kV급 고체변압기 개발을 완료했으며, 현재 데이터센터 전력 공급용 실증 사업을 진행 중이다. 김 연구원은 "아직 사업 초기 단계로 매출 기여는 제한적이나, 내년 이후 점진적인 성과가 가시화될 것"이라고 내다봤다.

효성중공업 주가는 10일 종가 기준 343만7000원이다.