IBK證, 삼성E&A 목표주가 6만원 유지…반도체 수주 6조 전망

IBK투자증권이 29일 삼성E&A(028050)에 대해 투자의견 매수와 목표주가 6만원을 유지했다.

IBK투자증권은 삼성E&A의 2분기 매출액을 2조4000억원(전년 동기 대비 +8.8%), 영업이익을 2140억원(+18.2%)으로 추정했다. 시장 기대치 2185억원에 부합하는 수준이다.

반도체 공장 착공 가속화로 첨단산업 부문 매출 인식이 예상보다 빠를 경우 기대치를 상회할 수 있다고 분석했다.

IBK투자증권은 삼성E&A의 첨단산업(반도체) 수주 가이던스가 3조원이나, 연간 6조원을 상회할 가능성이 높다고 추정했다. 삼성전자 투자 사이클이 올해부터 재개되고, 7월 삼성전자 평택캠퍼스 P5 2공장 조기 착공이 예상되기 때문이다.

화공 및 신에너지 수주와 관련해서는 중동 수처리 프로젝트 입찰 결과가 2~3분기 중 가시화될 것으로 전망했다. 프로젝트 규모는 1조원 수준이다.

하반기 수주 파이프라인으로는 사우디 SAN-6 암모니아(35억 달러), 카타르 Urea(25억 달러), 멕시코 블루메탄올(20억 달러) 등이 거론된다. LNG 프로젝트의 본격적인 EPC 수주는 내년 상반기 이후가 될 것으로 봤다.

삼성E&A의 현재가는 6월 26일 기준 4만1450원으로, 목표주가 대비 상승여력은 44.8%다.