미래에셋, KB금융 목표주가 21만6천원 유지…하반기 자사주 8300억 기대

미래에셋증권은 7일 KB금융(105560)에 대해 투자의견 매수와 목표주가 21만6000원을 유지했다. 현재주가(7월 6일 기준) 17만900원 대비 상승여력은 26.4%다.

미래에셋증권은 KB금융의 2분기 지배주주순이익이 2조286억원을 기록할 것으로 전망했다. 이는 컨센서스 1조8027억원을 12.5% 상회하는 수준이다.

비이자이익이 실적 개선을 이끌 전망이다. 증시 거래대금 급증에 힘입어 비이자이익이 전분기 대비 16.5% 증가할 것으로 예상됐다. 순이자마진은 전분기와 동일한 1.77%, 원화대출금 성장률은 0.8%로 전망됐다.

주주환원 측면에서는 하반기 자사주 매입 금액으로 약 8300억원 발표가 예상된다. 상반기 매입 금액 1조2000억원을 합산하면 연간 매입 금액은 2조원을 상회할 전망이다.

미래에셋증권은 올해 예상 주주환원수익률이 자사주 매입 기준 6.4%, 자사주 소각 기준으로는 8.8%에 이를 것으로 내다봤다.

KB금융은 실적발표 전까지 자사주 매입 금액 소진을 위해 7월 1일부터 일 25만주를 매입 중이다. 6일 종가 환산 시 약 430억원 규모다.

미래에셋증권의 2026년 KB금융 지배주주순이익 전망치는 6905억원(분기 기준)으로, 연간으로는 6조9050억원 수준이다. 목표주가는 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 1.2배를 적용해 산출됐다.